L’inflation est la hausse généralisée et durable des prix des biens et services. Elle entraîne une perte de pouvoir d’achat pour les ménages et une baisse de la rentabilité des placements financiers. Face à ce phénomène, les investisseurs cherchent des solutions pour protéger leur épargne et générer des revenus réguliers. Les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) peuvent être une réponse adaptée à cette problématique.
Qu’est-ce qu’une SCPI ?
Une SCPI est un véhicule d’investissement qui collecte des fonds auprès des épargnants pour acquérir et gérer un patrimoine immobilier locatif. Les SCPI peuvent investir dans différents types d’actifs : bureaux, commerces, logements, santé, éducation, etc. Les SCPI peuvent également diversifier leur portefeuille géographiquement, en France ou à l’étranger.
Les épargnants qui souscrivent des parts de SCPI deviennent associés de la société et bénéficient des revenus locatifs perçus par la SCPI, sous forme de dividendes potentiels. Ils peuvent également espérer une valorisation de leur capital, si le prix de la part augmente.
Pourquoi les SCPI sont-elles un bon placement contre l’inflation ?
Les SCPI présentent plusieurs avantages pour faire face à l’inflation :
- Elles offrent un rendement potentiel élevé, supérieur à l’inflation. En 2021, le rendement moyen des SCPI a été de 4,18 %1, alors que l’inflation a été de 2,6 %2. Certaines SCPI ont même dépassé les 6 % de rendement1, comme CORUM Origin (7,03 %1), CORUM XL (5,84 %1) ou CORUM Eurion (6,12 %1).
- Elles bénéficient de l’indexation des loyers sur l’inflation. La plupart des baux signés par les SCPI prévoient une clause de révision annuelle des loyers en fonction d’un indice de référence, comme l’indice des loyers commerciaux (ILC) ou l’indice des loyers des activités tertiaires (ILAT). Ainsi, les revenus des SCPI suivent l’évolution des prix et préservent leur pouvoir d’achat.
- Elles profitent de la hausse de la valeur des actifs immobiliers. L’inflation entraîne généralement une augmentation de la demande et des prix de l’immobilier, qui est considéré comme une valeur refuge. Les SCPI peuvent ainsi réaliser des plus-values potentielles lors de la cession de leurs immeubles, qu’elles peuvent redistribuer aux associés. Elles peuvent également réévaluer le prix de leur part en fonction de la valeur de leur patrimoine, ce qui augmente le capital des épargnants.
Comment investir en SCPI ?
Il existe plusieurs façons d’investir en SCPI :
- Au comptant : il s’agit d’acheter des parts de SCPI avec son épargne personnelle. C’est le mode d’investissement le plus simple et le plus courant. Il permet de percevoir immédiatement les dividendes potentiels et de bénéficier du régime fiscal avantageux des revenus fonciers.
- À crédit : il s’agit d’emprunter auprès d’une banque pour financer l’achat de parts de SCPI. C’est un mode d’investissement qui permet d’optimiser sa fiscalité, en déduisant les intérêts d’emprunt des revenus fonciers. Il permet également d’augmenter son effet de levier, en profitant du différentiel entre le taux du crédit et le rendement de la SCPI.
- En assurance-vie : il s’agit d’ouvrir un contrat d’assurance-vie et d’y loger des parts de SCPI. C’est un mode d’investissement qui permet de bénéficier de la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie, notamment en cas de rachat ou de succession. Il permet également de diversifier son épargne et de bénéficier de la liquidité du contrat.
Les SCPI sont une solution intéressante pour lutter contre l’inflation, grâce à leur rendement potentiel élevé, leur indexation des loyers et leur valorisation du capital. Elles permettent également de diversifier son patrimoine immobilier, en France ou à l’étranger, et de bénéficier d’une gestion déléguée à des professionnels.
